Polipropilen Film Üretim Tesisi Fizibilite Etüdü
12 Temmuz 2007
POLİPROPİLEN FİLM ÜRETİM TESİSİ FİZİBİLİTE ETÜDÜ
1. PROJENÄ°N TANITILMASI:
1.1. Projenin Adı : Polipropilen Film Üretimi Tesisi
1.2. KuruluÅŸ Yeri: Sakarya
1.3. Kapasitesi: 2.813.053 Kg / yıl Polipropilen film (3 vardiya, 300 gün / yıl)
1.4. Toplam Yatırım Tutarı:
Sabit Yatırım : 3.520.025 USD
Ä°ÅŸletme Sermayesi : 377.520 USD
Bağlı Değerler : 135.527 USD
Toplam : 4.033.072 USD
1.5. Ön Görülen Finansman Kaynakları
Toplam Yatırma (%)
USD
Öz Kaynak
100
4.033.072
Yabancı Kaynak
Toplam
100
4.033.072
1.6. Yatırım Süresi : 24 Ay
1.7. Faydalı Ömrü: 10 Yıl
1.8. Projenin Tam Kapasite Yıllık
Ä°ÅŸletme Gelirleri : 3.934.497 USD
Ä°ÅŸletme Giderleri : 2.849.355 USD
Brüt Nakit Farkı: 1.085.142 USD
1.9. Yıllar İtibariyle Kapasite Kullanım Oranları (%):
KKO / YILLAR
1. YIL
2. YIL
3. YIL
4. YIL +
Teknik
90
100
100
100
Ekonomik
75
80
80
85
2.DEĞERLENDİRME SONUÇLARI
2.1. Başabaş Noktası Analizi
B.B.N.
Hasılat (USD)
K.K.O. (%)
Toplam Ä°ÅŸletme Giderleri Ãœzerinden
922.582
24
Satılan Malın Maliyeti Üzerinden (Amortisman Hariç)
922.582
24
Satılan Malın Maliyeti Üzerinden (Amortisman Dahil)
2.527.249
64
2.2 Geri Ödeme Süresi: 65 Ay
2.3. Net Bugünkü Değer :
2.4.1. Net Bugünkü Değer: 334.192 USD
2.4.2. Fayda Maliyet Oranı: 1.09
2.4. İç Karlılık Oranı : % 12
2.5. Döviz Etkisi : (2.376.499) USD
2.6. Tam Kapasite Ä°stihdam: 115 KiÅŸi
2.8. Değerlendirme Sonuçları İle İlgili Açıklamalar:
Günümüzde plastik ürünlerine olan talep sanayileşme ile birlikte artmaktadır. Özellikle plastik esaslı hammaddeye dayanan ambalaj malzemeleri yaygın olarak başta imalat sanayi olmak üzere bir çok alanda kullanılmaktadır.
Yatırım yapılması düşünülen Sakarya İlçesinde polipropilen film tesisi bulunmamaktadır. Başta tarım ürünleri olmak üzere diğer alanlarda da faaliyette bulunan tesislerin talebini karşılamaya yönelik bir yatırım olacaktır.
Bu amaçla, söz konusu yatırımın son teknoloji ile ithal makine ve teçhizat kullanılarak yapılacağı varsayıldığından, sabit yatırım tutarı yerli temin edilecek makine ve teçhizatla kurulacak bir tesise göre daha pahalı olmaktadır. Tesis teknik açıdan her hangi bir darboğazla karşılaşmadan çalışabilecektir. Yatırım tutarının yüksekliğinin ise realize aşamasında yatırımcı lehine iyileşebileceği söz konusu makine imalatçısının Türkiye temsilciliği ile yapılan şifai görüşmelerden anlaşılmıştır.
Yatırımın %50’si USD bazında %10 faizli orta vadeli krediyle finanse edildiği takdirde, projenin yıllar itibariyle yaratacağı fonlar bu kredileri ödeyebilecek durumdadır. Ancak yatırım tutarının yüksek olması nedeniyle indirgenmiş net bugünkü değer toplamı negatif olacağından, bu değeri pozitif kılacak finansman yapısı olarak %100 öz kaynak ön görülmüştür. Yatırım kalemlerinde sağlanacak avantajlar yatırım tutarının net bugünkü değerini yükselteceğinden uygun finansman yapısı da buna göre belirlenebilecektir.
3. Malın Tanımı ve Kullanım Alanları
3.1. Tanımı:
Polipropilen film; hammaddesi polipropilen olan çeşitli ebatlarda üretilen ambalaj – torbalama malzemesidir.
3.2. Kullanım Alanları, İkame ve Tamamlayıcı Mallar:
Yatırım konusu PP film, kullanım alanları başta kırtasiye ürünleri, olmak üzere gıda sektöründe saklama ve torbalanmasında ambalaj malzemesi olarak kullanılmaktadır.
İkame mallar olarak diğer plastik esaslı ambalaj malzemeleri bulunmakla birlikte bu ürün gruplarında tercihen PP film kullanılmaktadır.
4. Ekonomik DeÄŸerlendirme
4.1. Sektörün Tanımı:
Günümüzde sanayileşme ile birlikte ürünlerin ambalajlanması vazgeçilmez bir unsur olmuştur. Başlangıçta doğal hammaddelere dayalı ambalaj malzemeleriyle bu ihtiyaç giderilmeye çalışılmış, zamanla bunların yerini birçok üstünlüklere sahip olan petrokimyasal kökenli plastik ambalajlar almaya başlamıştır.
Genel olarak plastik ambalaj sanayi; metal, cam, tahta vb. doğal hammadde kaynaklarına dayalı ambalaj malzemeleri yerine, plastik hammaddesi olarak kullanılan termoplastikler ülkemizde yaygın olarak aşağıdaki ürünler kullanılmaya başlanmıştır.
Alçak Yoğunluk Polietilen (AYPE)
Yüksek Yoğunluk Polietilen (YYPE)
Polivinil Klorür
Polipropilen (PP)
Polistiren (PS)
Plastik ambalaj sanayi, ülkemizde Devlet İstatistik Ensttitüsü’nün (DİE) Uluslararası Standart Sınıflamasının (ISIC) sektör tanımlamasında, imalat sanayi grubunda 356 numaralı plastik sanayi ürünleri içinde değerlendirilmektedir. Bu grup içine toplanmış bulunan ve çok kapsamlı bir ürün yelpazesine sahip plastik ürünler konusunda yeterli veri bulmak mümkün olmamaktadır. Plastik ambalaj sanayi konusunda veri ve bilgi yetersizliği nedeniyle, yalnızca Petkim tarafından üretilen hammaddeler üzerinden değerlendirme yapılmıştır.
4.2. Arz
Kurulu Kapasite:
Sektörde faaliyet gösteren firmaların gerek sayı, gerekse kapasite olarak başta Gaziantep olmak üzere İstanbul ve Adana’da yoğunlaştığı görülmektedir. Firmaların son yıllarda özellikle tevsi yatırıma gittikleri makine kapasitelerini geliştirerek, teknoloji yeniledikleri dikkat çekmektedir.
1997 yılı sonu itibariyle bu alanda 72 adet firma faaliyet göstermektedir. Sektörde yıllık 200.000 ton civarında üretim kapasitesi mevcut olup, aylık sektörel üretim 14.000 –15.000 ton civarındadır.
Son yıllarda nakdi teşviklerin kaldırılması nedeniyle yatırım yakmak üzere alınan teşvik belgesi sayıları önemli miktarda azalmıştır.
Tablo 4.1: Yıllar İtibariyle Belirlenen PP film Kapasite Miktarları
Yıllar (*)
Kapasite (Ton / Yıl)
Üretime Geçiş Tarihi
1995
46.410
1996
1996
8.032
1997
1997
35.129
1998
1998 (3)
7.517
1999
Sektörel bazda yapılan araştırmalar ve daha önceki çalışmalardan elde edilen bilgilere göre, yıllar itibariyle sektörel kapasite miktarları aşağıdaki tablo 4.2’de verilmiştir.
Tablo 4.2: PP Çuval Kapasitesindeki Gelişmeler
Yıllar
Kapasite (Ton / Yıl)
Artış (%)
1990
127.575
1991
134.663
5.5
1992
139.624
3.6
1993
144.089
3.1
1994
146.348
1.5
1995
147.469
0.8
Tablodan da görüldüğü gibi PP film kapasitesinde yıllar itibariyle sürekli bir artış gerçekleşmiştir. Bunun sebebi sektördeki firmaların tevsi yatırımlara yönelmesi ve teşvik belgesi alınmış yeni firmaların yatırımlarını gerçekleştirmesinden kaynaklanmaktadır.
Ãœretim:
Filmin hammaddesi olan polipropilen yurtiçinde Petkim tarafından üretilmekte olup, yurtiçi talebin yetersiz olduğu dönemlerde ithalat yoluyla karşılanmaktadır. Yıllar itibariyle yurtiçi polipropilen tüketimine ilişkin miktarlar, aşağıdaki tablo 4.4’de verilmiştir.
Tablo 4.4: Yurtiçi Polipropilen Tüketimi
Yıllar
Tüketim (Ton / Yıl)
1990
120.803
1991
123.103
1992
164.926
1993
204.000
1994
181.000
1995
286.000
1996
289.000
1997
290.000
1990 – 1997 döneminde polipropilen tüketim miktarı % 140’lık artış göstererek, 1997 yılında 290.000 ton’a ulaşmıştır. Polipropilen tüketimin yaklaşık %75’nin çuval, halat gibi ürünlere talep edildiği, bu %75’lik kısmın % 10’unun halat, ambalaj ipi sektöründe kullanıldığı, geri kalan kısmın ise PP film üretiminde kullanılan polipropilen hammadde miktarı olarak belirlenmiştir. Tespit edilen hammadde miktarına göre; PP film üretim miktarları aşağıda verilmiştir.
Tablo 4.5:PP Film Üretim Miktarları
Yıllar
Ãœretim (Ton)
Kapasite
1990
81.542
127.575
1991
83.094
134.663
1992
111.325
139.624
1993
137.700
144.089
1994
122.175
146.348
1995
193.050
147.469
1996
195.075
193.879
1997
195.750
201.911
Mevcut verilere göre, sektörel kapasite kullanım oranları son yıllarda %90 ve üzerinde gerçekleşmiştir. Özellikle sektörde faaliyet gösteren firmaların üretim miktarları, 1990 yılından sonra ekonomideki büyümeye paralel olarak önemli artışlar gerçekleşmiştir. 1991 yılında 81.542 ton olarak belirlenen üretim miktarı, %34’lük artışla 1992 yılında 111.325 ton’a yükselmiştir. 1995 yılında üretim miktarı % 58’lik artışla, 193.050 ton olarak gerçekleşmiştir.
4.3. Talep
4.3.1. Dış Ticaret
Yıllar itibariyle gerçekleşen PP film ihracatına ilişkin rakamlar aşağıdaki tablo 4.6’da verilmiştir.
Tablo 4.6: PP film İhracat Miktarları
Yıllar
Ä°hracat (Ton)
Üretim İçerisindeki Payı (%)
1990
10.917
13.3
1991
17.494
20.9
1992
23.182
16.7
1993
20.499
14.8
1994
26.935
22.0
1995
33.325
17.2
1996
36.863
18.8
Yukarıdaki tablodan da görüldüğü gibi yıllar itibariyle PP film ihracat miktarlarında sürekli artış gerçekleştirmiştir. 1990 yılında 10.917 ton olarak ihracat miktarı, 1996 yılında 36.863 ton’a ulaşmıştır. 1995 yılında 10.917 ton olan ihracat miktarı 1996 yılında yaklaşık %11’lik bir artış göstererek 36.863 ton olmuştur. İhracat yapılan ülkeler arasında, başta Almanya olmak üzere, Rusya Federasyonu, Hollanda, Fransa, A.B.D., İngiltere, Romanya ve Ukranya sayılabilir.
Yıllar itibariyle ihracat miktarlarının toplam üretim içerisindeki paylarına baktığımızda ortalama olarak toplam üretimin % 15’i ihraç edilmektedir.
PP film ithalatına ilişkin verilere baktığımızda; ithalat miktarlarının çok düşük düzeyde olduğunu görmekteyiz. 1995 yılında 590.776 kg., 1996 yılında ise 366.678 kg ithalat gerçekleştirilmiştir.
4.3.2. Tüketim:
PP film tüketimi, diğer mal gruplarına oranla, son yıllarda önemli miktarda artışlar gerçekleşmiştir. Un, yem, şeker ve bakliyat ürünleri ambalajında PP filmin ikame edilmesi önemli bir faktör olmuştur. Ayrı bir sektör olan kırtasiye ürünleri olarak kullanılması, talebi artırmıştır. PP yurtiçi film tüketimi ile ilgili bilgiler aşağıdaki tablo 4.7’de verilmiştir.
Tablo 4.7: PP Yurtiçi filmTüketimi
Yıllar
PP Çuval Tüketimi (Ton)
1990
70.625
1991
65.600
1992
88.143
1993
117.201
1994
95.240
1995
159.725
1996
158.212
Tablodan da görüldüğü gibi, PP yurtiçi tüketimi, üretim miktarlarına paralel artış göstermiş olup, 1996 yılında yurtiçi tüketim miktarı158.212 ton olarak belirlenmiştir.
4.5. Piyasada Mevcut Durumun DeÄŸerlendirilmesi
1980 yılından itibaren doğal elyaftan yapılmış ambalaj malzemeleri karşısında ucuzluk ve fiziki dayanıklılık açısından üstün duruma gelen PP film, ülkemizde aynı zamanda ihracat potansiyeline bağlı olarak talebi artan bir ürün olmuştur. Ancak mevsimlere göre dalgalanmalar gösteren çuval talebi, kimi zaman hammadde olarak kullanılan granül polipropilenin fiyat istikrarsızlığı ve temin güçlüğü sektörü sıkıntıya sokmaktadır. Bu durumda yapılan ithalatla aşılmaya çalışılmaktadır.
Genel olarak tarımsal karakterin ağırlıklı olduğu Sakarya’da imalat sanayi da tarıma dayalı bir gelişme göstermiştir. Sakarya imalat sanayinin en belirgin özelliği tarımsal ve hayvansal kaynak potansiyeline yönelik olmasıdır. İldeki imalat sanayinin bir diğer özelliği de gerek istihdam yönünden gerekse katma değer açısından mevcut büyük tesislerin kamu kesimi tarafından kurulmuş olmasıdır.
4.6. Fiyatlar
Yatırım konusu olan PP film üretiminde baz tip olarak 60 x 95 cm ebadında 95 gr / adet ağırlığındaki film tipi seçilmiştir. Üretimin % 50’sinin desenli, % 50’sinin ise düz olarak üretim yapılacağı ve söz konusu ürünün kg bazında satış fiyatı aşağıda verilmiştir.
Ürün Tipi Satış Fiyatı
60 x 95 cm 350.000 TL /KG
Satış fiyatı Mayıs itibariyle KDV hariç, ortalama 30 vadeli değerdir.
Kategori: Genel kültür